شهادات أم أذون خزانة.. ما الخيار الأفضل لاستثمار أموالك في البنوك؟

كتبت-منال المصري:

أصبحت الاختيارات المتاحة أمام العملاء للحصول على عائد مجزي على مدخراتهم في البنوك مقصورة بين شهادات الادخار أو أذون الخزانة باعتبارها تعطي سعر الفائدة مرتفعًا بعد قرار إيقاف شهادة 18% ذات العائد المرتفع، ومحدودية العائد المقدم على الودائع وصناديق الاستثمار حاليًا.

وكان بنكا الأهلي المصري ومصر قرر إيقاف العمل بشهادة الادخار مرتفعة العائد 18% أجل عام، بعد تحقيقها إجمالي مبيعات بقيمة 750 مليار جنيه لدى البنكين، وفقا لما أكده مسؤولي البنكين في وقت سابق لمصراوي.

وتختلف آلية الاستثمار في أذون الخزانة في شروطها عن شهادات الادخار عل مستوى دورية صرف العائد، والحد الأدنى للشراء، ولكن كلاهما يعطيان أعلى عائد مقدم دون أي مخاطرة بتذبذب سعر الفائدة حتى انتهاء آجالهما.

وأذون الخزانة هي أحد الأدوات التمويلية التي تطرحها البنوك، وتكون تابعة لوزارة المالية للحصول على سيولة لسداد مصروفاتها الشهرية مقابل نسبة فائدة مجزية للعميل يحصل عليه مقدما مع شراء الأذون.

وبدأت البنوك طرح شهادات جديدة بعائد يصل إلى 13.5% سنويا و14% سنويا ويصرف العائد شهريا وهي أعلى فائدة مقدمة حاليا في البنوك بعد وقف الشهادة مرتفعة العائد، فيما الفائدة المقدمة على أذون الخزانة حاليا تتراوح بعد خصم 20% الضريبة بين 11% إلى 12.5% حسب آجال كل أذن.

ويعرض مصراوي في السطور التالية مقارنة بين أوجه الاستثمار في أذون الخزانة وشهادات الادخار في البنوك بعد تقارب العائد بينهم ووقف شهادة 18% مرتفعة العائد.

-نسبة الفائدة

الشهادات: أعلى سعر فائدة سائد على الشهادات في البنوك حاليا 13.5% سنويا و14% سنويا لأجل 3 سنوات حتى كتابة هذا التقرير.

أذون الخزانة: متوسط السعر السائد بعد خصم الضرائب يتراوح بين 11% إلى 12.5% سنويا ويتم شرائها من أحد البنوك.

-دورية صرف العائد

الشهادات: تصرف العائد بشكل شهري، أو ربع سنوي، أو نصف سنوي أو سنوي حسب سياسة كل بنك في تسعير المنتج.

الأذون: تصرف العائد مقدما من ثاني يوم ربط الأذون ويمكن للعميل شراء أذون أخرى بالعائد الذي يحصل عليه.

آجال الشهادة أو الأذون

الشهادات: تتراوح آجالها بين سنة و3 سنوات و5 سنوات و7 سنوات ولكن أفضلهم عائد وأكثر مبيعا الشهادة 3 سنوات.

أذون الخزانة: يتراوح الآجال بين 3 شهور، و6 شهور و9 شهور وسنة وتتدرج بينهم نسبة الفائدة بشكل طفيف مع طول آجال الأذون.

قيمة الشراء

الشهادات: أغلب البنوك تبدأ إصدار الشهادة من أول ألف جنيه كحد أدنى، وبعض البنوك الأخرى الخاصة تشترط الحد الأدنى لا يقل عن 5 آلاف جنيه وفي بنوك أخرى 10 آلاف جنيه ثم زيادتها بالألف جنيه.

الأذون: يبدأ الحد الأدنى للشراء من 25 ألف جنيه ثم مضاعفة الألف جنيه.

إمكانية إلغائها قبل انتهاء أجالها

الشهادات: لا يستطيع العميل كسرها إلا بعد مرور 6 شهور من شرائها ولكن بعد خصم نسبة من العائد الذي حصل عليه بسبب كسرها قبل انتهاء آجالها.

أذون الخزانة: يستطيع بيعها من ثاني يوم من شرائها من خلال البنك الذي يتعامل معه وهي معرضة للمكسب والخسارة حسب تقدير كل بنك لوجود مشتري جديد.

توقيت الشراء

الشهادات متاح شرائها من خلال الفروع على مدار ساعات عمله الرسمية من 8.30 صباحا إلى 3 عصرا، وعلى مدار 24 ساعة من خدمة الإنترنت والموبايل البنكي لعملاء البنوك والمشتركين في الخدمة.

الأذون: الشراء يكون قبل الساعة 12 ظهرا لاستقبال البنك طلبه وإلحاقه بطلبات الشراء.

ضرائب

شهادات الادخار: العائد غير خاضع للضرائب.

الأّذون: يخضع العائد للضرائب بنسبة 20% للأفراد العاديين أما المستثمرين العرب نسبة الضرائب 15% والأجانب 10%.